ארכיון יומי: 2 ינואר, 2012

תזרים מול רווחיות

היה לי דיון לאחרונה עם מספר אנשים בנושא של סוף שנה וחישוב של דו"ח רווח והפסד. ונראה כי אנשים לא מבינים מה ההבדל בין רווחיות לבין תזרים מזומנים. כלומר אם עשית עסקה של 100,000 ש"ח ועל הנייר אתה משאיר ביד 80,000 ש"ח, על פניו יש לך 80,000 ש"ח. אבל זה לא המצב בפועל. האם זה לוקח בחשבון מתי אתה תראה את הכסף ? האם אתה לוקח בחשבון את המיסוי, וכו' ?

הדבר שדו"ח רווח והפסד בא להראות הוא כמה הוצאות היו, כמה הכנסות היו וכמה נשאר לך לאחר קיזוז בין ה2 – כלומר הוצאות פחות הכנסות. אם אתה בפלוס, אז העסק שלך נחשב לרווחי. אם אתה במינוס, העסק שלך לא רווחי. זה לפחות על רגל אחת. אבל אם על הנייר הרווחת 80,000 ש"ח מעסקה, וכל העסקאות שלך הם כאלו, אתה נראה מאוד רווחי. אבל היות וחוסר רווחיות הוא דבר יחסי, זה לא כל התמונה שצריך להסתכל עליה.

למשל יש מצבים בהם תרצה להרשם כלא רווחי, או שמראש אתה מצפה לזה. נגיד ואתה חייב להחליף או לרכוש ציוד יקר אשר בעקבותיו אתה לוקח הלוואה. אז אתה יכול להגיע להיות לא רווחי מבחינת הדו"ח, אבל זה דבר יחסי כמובן כי עדיין אמור להיות לך כסף. אבל כאן זה ההבדל בין "תזרים מזומנים" לבין רווחיות.

ב2009 לקחתי קורס במ"טי אשר עשה לי קצת סדר בראש מבחינת ניהול עסק. אומנם הוא חידש או הסביר לי דברים רק רבע מהקורס (את השאר ידעתי לפני כן), אבל לדעתי זה אחד הקורסים הכי חשובים שאי פעם לקחתי.

היה שם מרצה שהסביר את ההבדל בין רווחיות לתזרים בצורה הבאה:

הוא רשם על הלוח נוסחה אשר מציגה כי העסק שלו הרוויח 500,000 ש"ח. ואז הוא הוציא את הבד של הכיס במכנסיים שלו, כלפי חוץ, ואמר: "בדו"ח אני מרוויח, אבל בכיס אין לי אפילו אגורה אחת".

תזרים מזומנים אומר כמה כסף יש לי כרגע בפועל ביד (או בכיס, בנק וכו'), בעוד שדו"ח רווח והפסד, מציג כמה הכנסות והצאות יש לי על בסיס השנה. יכול להיות שמבחינת חשבוניות מס הרווחתי 500,000 ש"ח, אבל אם הם לא בכיס שלי, אין לי באמת כסף. כאשר מנהלים עסק (וזה כולל את החיים שלכם בכלל), מה שחשוב בראש ובראשונה הוא כמה כסף יש לכם כרגע בכיס, ולא כמה הכנסות מול הוצאות יש לכם.

אל תבינו לא נכון, זה מאוד חשוב לדעת ולהעקוב אחרי כמות ההוצאות שלכם, וכמה הכנסות יש לכם, אבל אם אין לכם כסף עכשיו לקנות פלפל+שתיה ב20 ש"ח, אז זה לא עוזר לכם.דו"ח רווח והפסד נועד לצרכי מיסוי, וגם לידע האישי שלכם. כלומר דבר ראשון חשוב שאנחנו נדע ונעקוב אחרי הפעילות שלנו, אבל זה כל המשמעות של הדו"ח מבחינתנו. מבחינת מיסוי, זה כמה כסף יש לגבות מאיתנו בסוף שנה.

הסיבה אשר מפילה עסקים (ולא משנה הגודל שלהם), זה מחסור בכסף נזיל בכיס, ולא אם הדו"ח של רווח והפסד שלהם מראה כי הם הרוויחו מליארדים. זו הסיבה למשל, למה יש חברות ציבוריות. הן מוכרות את המניות של החברה (אשר אחזקת המניות במקור היתה פרטית של הבעלים ומשקיעים – ההבדל בין חברה פרטית לחברה ציבורית) לציבור בשביל לגייס כסף, כאשר האנשים רוכשים בעצם הבטחה "לקצור" פירות כלשהם, למשל למכור את המניה כשהיא עולה ובכך לא רק לכסות את הקנייה שלהם, אלא גם שיהיה להם כסף בנוסף.

אז תזכרו, זה לא משנה מה דו"ח רווח והפסד אומר לכם, זה הכסף בכיס שבסופו של דבר בשביל לקנות מנת פלאפל + שתיה אשר משנה הכל.